Si l’assurance-vie a connu une longue période de perte de performance de ses fonds en euros, ces derniers remontent progressivement la pente depuis l’ajustement à la hausse des taux directeurs opérés par la Banque centrale européenne (BCE). Rappelons en effet que cette démarche s’inscrit dans la lutte contre l’inflation, impactant alors le paysage des placements financiers dans leur ensemble. Avant d’investir, intéressons-nous aux taux pour 2024.
Le contexte : des taux bas depuis des années
Pour rappel, depuis la crise financière de 2008, les taux des fonds en euros de l'assurance-vie n'ont cessé de fondre, atteignant un plancher historique de 1,30% en 2021. Cette baisse s'explique par plusieurs facteurs, notamment la politique monétaire accommodante de la BCE pour favoriser l’économie.
Les retombées pour les contrats d’assurance-vie : une baisse généralisée des performances des contrats monosupports. C’est d’ailleurs la raison pour laquelle les assurances-vie intègrent systématiquement des supports plus dynamiques afin de permettre aux épargnants de faire prospérer efficacement leur épargne, sans compter sur les fonds en euros en perte de vitesse. Ces supports dynamiques sont les unités de comptes (UC).
Une légère remontée en 2023 et des taux avoisinant les 4% en 2024
En 2023, on a pu observer une légère remontée des taux des fonds en euros, et ceux-ci se situent autour de 2.5%. En moyenne, les taux ont progressé d'environ 1 point de pourcentage, certains contrats affichant même des performances supérieures à 4% depuis début 2024. Cette hausse s'explique par la reprise subite de l'inflation et l'anticipation d'une normalisation de la politique monétaire de la BCE.
Des disparités importantes entre les contrats
Toujours est-il que tous les contrats d'assurance-vie ne se valent pas en termes de performances par rapport à ces fonds en euros. On observe des disparités importantes entre les différents acteurs du marché, avec des écarts pouvant atteindre plusieurs points de pourcentage. Cela s’explique par la propre stratégie des assureurs en ce qu’il s’agit de la réorganisation de leur portefeuille obligataire. Ce, sachant que les fonds en euros reposent sur des obligations d’Etat et d‘entreprise. Important donc de comparer avant de valider.
L'impact de l'inflation sur les rendements
Si les taux des fonds en euros ont progressé, sachez toujours relativiser cette performance en tenant compte de l'inflation. En effet, avec un taux d'inflation annuel de 6,2% en 2023 d’un côté, et un taux de rendement de 2.5% en moyenne pour les assurances-vie en fonds en euros de l’autre, l’épargne n’arrive pas à se valoriser sur le long terme, ce qui n’est pourtant pas le but en plaçant son argent pour capitaliser.
L'avenir des taux des fonds en euros
L'avenir des taux des fonds en euros est incertain. La trajectoire des taux d'intérêt dépendra de plusieurs facteurs, tels que la croissance économique, l'inflation et les décisions de la BCE. Il est toutefois probable que les taux restent relativement bas dans les années à venir.
Vers une diversification des investissements
Dans ce contexte d’incertitude, il est important de diversifier les investissements en assurance-vie. En plus des fonds en euros, investissez dans des unités de compte (UC) pour espérer obtenir un meilleur rendement, tout en acceptant une part de risque plus élevée. À cela s’ajoute la nécessité de piloter vous-même votre contrat, notamment si vous disposez des connaissances en matière de placements financiers. L’assurance-vie propose en effet deux types de pilotage : la gestion pilotée d’une part, et la gestion libre d’autre part, qui est celle par laquelle vous avez la mainmise sur l‘organisation de vos arbitrages.
N'hésitez pas à vous faire conseiller par un professionnel pour choisir vos allocations par rapport à cet arbitrage.
